第三套生命表让保费变贵还是便宜?

先说一下什么是生命表:

 
生命表不是保险学概念,可能很多人对此很意外,但事实就是如此。世界上第一张生命表是天文学家哈雷编制的。
 

您看有意思没有,之前咱也讲过重疾险的来历,重疾险也不是保险业原创,而是医生发明的。

生命表又叫死亡表,说白了,就是记录一组人,通常以10万或100万这样的数量级,人从0岁一直到全部死亡,根据各年中死亡人数,计算各年龄人口的死亡率、生存率,列成表格。

这是一个人口学概念,只不过,生命表在人寿保险当中应用更为广泛,所以很多人觉得生命表就是保险业的东西。

我记得上大学时,我的寿险精算老师讲过这样的一段故事:

有一个精算师,他的家人一直不知道精算师是做什么工作的,怎么解释也说不清。可能这位精算师也拙于表达吧。最后,这位精算师对家人说,我能知道一个人什么时候死,这句话让他的家人觉得很诧异。

但其实这句话就是指出了生命表的作用:预测死亡率。

人寿保险属于射性合同,什么是射性合同呢?就是和赌博有点儿像。

那天看了一个人对于防癌险的解读,我觉得挺到位。他说,所谓防癌险,就是保险公司和你打个赌。保你不得癌症。如果你得了,保险公司愿赌服输,赔你100万;如果你没得,那就是保险公司赢了,把你的保费还给你。

这是市场上主流防癌险的形态,出险赔保额,没出险返保费。

保险产品定价正是基于风险的发生概率,于是,生命表就成了寿险产品的基础。

最近,疯传的一个消息就是第三套生命表起用,保险产品要涨价了。当然,这是谣言。

这第三套生命表全称是《中国人身保险业经验生命表(2010-2013)》,今年的1月1日开始使用。

相对于以前的两套生命表,第三套生命表还是有很多重大进步的。起码采集数据的样本量就大得惊人。采集了3.4亿张保单、185万条赔案数据,覆盖了1.8亿人口,样本数据量位居世界第一!

那这套生命表对今后的保险产品的价格到底有什么影响呢?

说到这里呢?我得声明一点:保险公司开发产品并不是一定要使用保监会发布的标准生命表,保监会对于保险公司产品开发工作的要求也只是参考第三套生命表即可。

从这一点上来讲,可以认为对于保险产品的价格没有直接影响。像经营时间比较久的保险公司,都有自己的经验数据,这些公司开发产品时更愿意用自己的经验数据。行业的生命表只是参考。

如果是经验数据比较少的保险公司,可能会更多地用行业生命表,但也不一定,有些公司可能会从再保险公司拿数据,有些公司干脆只是借鉴其它公司产品定价。比如我上大学的时候,我的老师给我讲过的一个案例:某寿险公司要进入新加坡市场,先进行了市场调研,发生新加坡市场对于保险产品的价格不敏感,于是,这家寿险公司就在新家坡市场上找了其它一家保险公司的产品,在基础上直接加价5%销售。这也是一种定价方法。

所以保险公司不一定会实用第三套生命表,即使使用第三套生命表定价,也会根据自身的情况做出调整。

听到这儿,有人说了,照这么说,第三套生命表岂不是没什么用嘛。保险公司还不是想怎么定价就怎么定价。

这就错了,第三套生命表虽然不直接作用于产品定价,但是,监管对保险公司做准备金评估时,用的可是第三套生命表。也就是说,监管管的是后端,是你的偿付能力。

什么意思呢
举个例子啊,假设有两家公司,同样100万重疾险,A公司卖1500块钱,B公司卖1800块钱,当然,这个数是我胡乱说的。同样的保险责任,两家公司的价格不一样,监管部门是不管的。但是,两家公司的责任准备金,监管是一视同仁的。如果这100万的重疾,根据第三套生命表,需要1600块钱的责任准备金,那A公司收的保费还不够责任准备金,就要靠自己的资本金来贴补100块钱,如果没钱贴补,那就是偿付能力不足,保监就不让你再开展新业务了,先要整改。B公司就好办了,保费1800,责任准备金1600,还剩下200,就可以干别的事了,比如做做客户服务,打打广告,搞搞公益。偿付能力充足,也不用整改了。

当然了,我说得很简单,实际情况要比这复杂得多,但原理就是这样。真理永远是简单的。

再说一句题外话啊,偿付能力不是越高越好啊,监管要求偿付能力要达到150%。我觉得不低于这个数就好了。有些公司靠偿付能力高来作为吸引客户投保的理由,我觉得没必要。

所谓偿付能力150%,就是使保险公司的所有客户都出险了,都理赔了,如果理赔总数是1个亿,还能剩下5000万。这已经是很高的安全垫了。如果一个保险公司的偿付能力高得惊人,要么这家保险公司的业务太少,要么这家保险公司的钱多得惊人,用不出去,未必是好事。

话说回来,虽说第三套生命表不直接作用于产品定价,由于作用于准备金评估,最终也会传导过去,影响产品价格。那这种影响到底是会让保险产品涨价呢?还是会让保险产品跌价呢?

保险公司的产品定价受很多因素的影响,比如市场竞争、比如利率、比如运营成本,生命表只是影响价格的因素之一。我们假设其它因素都不变,只考虑第三套生命表的影响,会怎样呢?

不同类型的产品影响不一样,我们挑几种大家经常买的保险类型说说。

养老类的保险,尤其是终身养老金产品,保费将上升。原因嘛,也好理解。相较于第二套生命表,第三套生命表被保险人群的死亡率得到明显改善,其中男性和女性寿命分别为79.5岁和84.6岁,较第二套生命表数据分别提高2.8岁和3.7岁。活得长了,领得养老金就多了,产品涨价也正常。所以,买养老年金产品,还是早点买为好。当然了,即使不考虑第三套生命表的影响,也应该早点买。原因很多,比如咱之前讲过的长期零利率趋势的影响,比如养老是需要长时间储备的,越早越轻松。这个您身边的保险人一定跟您讲过。

终身寿险和定期寿险保费会降低。寿险指的就是保死亡的保险,终身寿险是什么时候死,什么时候赔,反正肯定会赔。同样是买1000万保额,由于第三套生命表中人的寿命变长了,也就是保险公司这1000万赔出去的时间变晚了,钱留在保险公司的时间更长了。我们都知道,钱是有时间价值的,保险公司多占用了时间价值,可以少收一些保费。定期寿险是指在一定时间内人死了保险公司就赔,不死就不赔。

比如70岁之前客户身故,赔1000万,70岁之后,不赔。由于人的寿命变长了,70岁之前死的人变少了,保险公司的赔付也少了,保费也就有了降价空间。我就买过这种定期寿险,这是很好的解决人生责任的产品。我刚毕业,买了一份保险期间25年的产品,如果25年之内我死了,受益人是我的父亲,保险公司替我尽了孝道。如果25年之内我没死,我自己会尽孝道。总而言之,保证老人家能够安享晚年,这就是风险对冲,或者叫套期保值吧。

我觉得这是每一个年轻人都应该买的产品。有一次我请一位专做高端客户的同行给我的同事讲课,他也持这个观点。

对于重疾险来说嘛,第三套生命表的影响肯定是涨价,原因很简单,活得更长了,重疾的概率当然更高了。丁云生不是说嘛,人的一生一定会得重大疾病,如果没有得,是因为其它原因提前离开了。这下活得长了,因为其它原因提前离开的概率就小了。得重疾的概率就大了,保费就上涨了。

意外险嘛,我觉得应该没什么影响。

对于那种储蓄类的产品,比如小孩子的教育金之类的,第三套生命表是没什么影响的。

再重申一遍啊,以上是不考虑其它因素,只考虑第三套生命表的影响,得出的结论。

数年前,台湾的一位保险前辈被大陆的保险公司请来开拓保险业务。他得出的结论是,大陆的保险业务太不好做了。在台湾,每一次保险停售之后,出来的新产品都比老产品贵,而大陆正相反,新产品比老产品还便宜。为什么会有这种现象呢?经济社会发展的不同阶段造成的,尤其是利率和保险业竞争程度,都会有这么一个阶段。99年以后到2013年费改这段时间,大陆的寿险业真的是新产品比老产品更好,更便宜。但这个阶段正在结束,这两年,产品停售之后的新产品,就不一定是涨价还是降价了。未来,随着利率的长期下行,重疾发病率的提升,大陆的寿险业也将迎来新产品越来越贵的阶段。当然,我们希望这一天不要到来最好。

最后,我再说一句,停售不是您买保险或者不买保险的理由,涨价也不是,降价也不是。而是,针对您面临的风险,做好保险产品的规划。保险,越早买越划算,毕竟,我们可以等新产品,但风险不会等我们。